Rozwój kompetencji finansowych w obszarze rachunkowości i księgowości – analityka, modelowanie i zarządzanie finansowe

Analityka i due dilligence finansowe

1.    Wprowadzenie do due dilligence finansowego

• Istota, cele analizy finansowej
• Etapy prowadzenia oceny kondycji finansowej

2.    Informacja finansowa – zakres i treść dokumentów finansowych

• System finansowy modelowego przedsiębiorstwa
• Prawne formy prowadzenia działalności gospodarczej – procedury ewidencyjne, zakres informacji finansowej
• Finansowe i pozafinansowe źródła informacji przy ocenie wypłacalności kontrahentów – zasady organizacji, doboru i opracowywania materiałów źródłowych

3.    Wstępna analiza sprawozdań finansowych (analiza na przykładach wybranych przedsiębiorstw)

• Bilans przedsiębiorstwa jako najważniejsze sprawozdanie finansowe (zasoby majątkowe przedsiębiorstwo, warunki rozpoznawania składników aktywów, bilans analityczny, czy perspektywa kapitału zaangażowanego i zastosowanego)
• Rachunek zysków i strat (układ, treść, zakres analizy, elementy kształtujące na wynik finansowy – zasady budowania analiz)
• Rachunek przepływów pieniężnych jako źródło informacji w analizie finansowej,  (CF księgowy a CF zarządczy, interpretacja kierunków strumieni pieniężnych, symptomy niepokojące, efektywność gotówkowa przedsiębiorstwa a możliwość obsługi zadłużenia)

4.    Znaczenie przychodów w działalności firmy – wpływ zmian w przychodach na zyskowność i wypłacalność przedsiębiorstwa, mechanizm dźwigni operacyjnej, finansowej i połączonej

• Analiza wielkości i dynamiki przychodów ze sprzedaży wyrobów, towarów i usług

5.    Analiza zależności pomiędzy sprawozdaniami finansowymi i relacji między wielkościami ekonomicznymi
6.    Wskaźniki finansowe jako mierniki kondycji finansowej – interpretacja danych finansowych na przykładach sprawozdań finansowych

• Praktyczne zalecenia dotyczące stosowania i interpretowanie wskaźników finansowych, najczęściej popełniane błędy i zaniedbania
• Przyczynowa analiza rentowności przedsiębiorstwa (analiza czynników kształtujących wynik finansowy, wskaźniki rentowności sprzedaży, aktywów, kapitałów własnych, zależności pomiędzy wskaźnikami)
• Koszty i ich analiza – klasyfikacje kosztów do celów analitycznych, analiza kosztu jednostkowego
• Próg rentowności i dźwignia operacyjna – wyznaczanie poziomu ryzyka operacyjnego przedsiębiorstwa
• Ocena sprawności działania (wskaźniki aktywności gospodarczej, wskaźniki rotacji, gospodarowania zasobami)
• Monitorowanie i zarządzanie płynnością (czynniki kształtujące płynność, przyczyny problemów z płynnością, wskaźniki oceny płynności, kapitał obrotowy, analiza cykl pieniądza w czasie)
• Metody zarządzania płynnością
• Analiza zadłużenia i struktury finansowania (ocena zadłużenia, analiza zdolności do obsługi długu, kowenanty bankowe i czynniki ryzyka dla banków i instytucji finansowych, szacowanie wielkości zapotrzebowania na kredyt bankowy w przedsiębiorstwie)

7.    Ocena  sytuacji finansowej przedsiębiorstwa (analiza na wybranych przykładach)
8.    Wykrywanie praktyk kreatywnej rachunkowości i nierzetelności ksiąg rachunkowych
9.    Przewidywanie sytuacji kryzysowych na podstawie sprawozdań finansowych

• Symptomy i ocena pogarszającej się sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
  w zależności od jego formy organizacyjno-prawnej (osoby fizyczne, spółki osobowe i kapitałowe)
• Utrata płynności jako początek spirali upadłości przedsiębiorstwa
• Ocena wiarygodności płatniczej przedsiębiorstwa, pojęcie zdolności płatniczej, przesłanki do rekomendacji negatywnych
• Kryteria oceny dokumentacji finansowej i prognoz finansowych

10.    Narzędzia oceny ryzyka działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

• Ryzyko operacyjne i finansowe – narzędzia i metody kwantyfikacji
• Miary probabilistyczne stosowane w ocenie prognoz finansowych
• Kryteria jakościowe

11.    Syntetyczne modele oraz systemy eksperckie oceny zdolności płatniczej przedsiębiorstwa (bankowe systemy i klasyfikacje scoringowe, klasy ryzyka)

• Szybkie testowanie sytuacji finansowej firmy – przykłady narzędzi stosowanych przez banki i instytucje finansowe
• Modele dyskryminacyjne jako narzędzia przewidywania niewypłacalności i bankructwa przedsiębiorstwa

Pozyskiwanie finansowania i modelowanie finansowe

1.    Przegląd źródeł finansowanie Kredyt,  dotacje, leasing, odpisy amortyzacyjne, anioły biznesu, fundusze Venture Capital, crowdfunding)
2.    Kryteria przyznawania środków finansowych – podejście inwestora, podejście instytucji finansowych
3.    Wyznaczanie kosztu finansowania

• koszt zewnętrznych źródeł finansowania, pełny koszt kredytu, koszt leasingu
• zastosowanie funkcji finansowych w określaniu kosztu kapitału
• koszt kapitału własnego, model Gordona, model CAPM – praktyczne zastosowanie

4.    Wprowadzenie do budowania planów finansowych przedsiębiorstwa
5.    Prognozowanie wyniku finansowego (warsztaty)

• prognozowanie przychodów ze sprzedaży  (szacowanie stopy wzrostu na podstawie danych historycznych, analiza fundamentalna jako podstawa projekcji tempa wzrostu przedsiębiorstwa – modele zrównoważonego wzrostu,  modele ustalania ceny sprzedaży wyrobu lub usługi)
• planowanie i analiza kosztów działalności operacyjnej  (zarządcze rachunki kosztów, planowanie kosztów jednostek zarządzania organizacją i kosztów osobowych, rachunek kosztów zmiennych – analiza progu rentowności i ryzyka operacyjnego działalności)

6.    Opracowanie budżetów kosztów pośrednich
7.    Budowanie dynamicznych modeli finansowych

• zależności pomiędzy sprawozdaniami finansowymi
• metodyka budowania sprawozdań finansowych proforma
• zasady modelowania elementów modelu finansowego (m in.: polityka inwestycji, amortyzacja, nakłady inwestycyjne, elementy kapitału obrotowego, finansowanie, obsługa pożyczek i leasingów, polityka dywidendy, finansowanie z dotacji)
• planowanie rachunku przepływów pieniężnych
• planowanie bilansu

8.    Scenariusze rozwoju przedsiębiorstwa i wyjścia z sytuacji trudnej (warsztaty – przedsiębiorstwo transportowe)
9.    Modele oceny inwestycji w zastosowaniach biznesowych

• formatki prezentacji oceny inwestycji – przegląd najlepszych praktyk
• zasady prezentacji i opisu biznes planu, studium wykonalności  – przegląd najlepszych praktyk
• metody dyskontowe jako uniwersalne narzędzie modelowania decyzji finansowych
• proste metody oceny projektów inwestycyjnych (księgowa stopa zwrotu, okres zwrotu, próg rentowności)
• metody dyskontowe (NPV, MNPV, NPV*, IRR, MIRR, wyznaczanie przepływów pieniężnych przy ocenie przedsięwzięć biznesowych, najczęstsze błędy przy obliczaniu i interpretacji wskaźników NPV i IRR)
• porównywanie projektów o różnym czasie trwania (EACF, EPR, NPV∞)
• względne decyzje inwestycyjne (indeks rentowności, wskaźnik wartości bieżącej netto)

10.    Metody modelowania i oceny ryzyka

• metody oceny ryzyka projektu
• analizy scenariuszowe,
• analiza wrażliwości, praktyczne uwarunkowania, analizy graficzne
• analizy symulacyjne i typu Monte Carlo
• przykłady zastosowań – warsztaty, budowa modeli dla faktycznych studiów przypadku: ocena rentowności kontraktu, przygotowanie oferty zbycia centrum obróbki, inwestycja w branży automotive

Raportowanie zarządcze i wprowadzenie do controllingu

1.    Zadania i cele controllingu – wprowadzenie
2.    Wdrażanie systemu informacji zarządczej i controllingu w przedsiębiorstwie

• Rachunkowość zarządcza i controlling – funkcje, cele, korzyści i bariery wdrażania
• Strategiczne a operacyjne zadania w obszarze generowania informacji zarządczej
• System finansowej informacji zarządczej w przedsiębiorstwie
• Przykłady controllingowych raportów od poziomu naczelnego kierownictwa do operacyjnego
• Organizacja funkcji controlingowych w przedsiębiorstwie (decentralizacji zarządzania, pozycja controllingu w strukturze organizacyjnej, zakres zadań i kompetencji, procedury wdrażania)
• Zarządcze układy prezentowania wyników

3.    Zasady wyodrębnianie ośrodków odpowiedzialności i pomiaru ich efektywności
4.    Budżetowanie jako narzędzie wpierające zarządzanie efektywnością

• Budżetowanie jako metoda zarządzania (fazy tworzenia budżetu, realizacji i kontroli, etapy opracowywania budżetu, budżet a plan finansowy)
• Przykłady dokumentów budżetowych i planów finansowych
• Zasady i rodzaje budżetowania (cykl budżetowania, budżetowanie odgórne i oddolne, przyrostowe, od zera, budżety sporządzane centralnie a budżetowanie ośrodków odpowiedzialności
• Problemy i nieefektywność tradycyjnych systemów budżetowania (przyczyny kryzysu budżetowania, wady i zagrożenia budżetowania)
• Rola i miejsce Komisji Budżetowej w controllingu
• Narzędzia budżetowania – analiza najlepszych praktyk

5.    Tradycyjne i nowoczesne narzędzia zarządzania kosztami

• Kalkulacje kosztu jednostkowego (marża brutto, nośniki kosztów i klucze rozliczeniowe, kalkulacja podziałowa prosta i ze współczynnikami, kalkulacje doliczeniowa, fazowa i odjemna)
• Zarządzanie kosztami rentownością klientów, kontraktów, zleceń produkcyjnych i innych centrów zysku – analizy faktycznych przypadków
• Jak wyznaczyć faktyczny koszt klienta, produktu, zlecenia
• Narzędzia raportowania i analiz rentowności produktów, kontraktów, klientów, projektów
• Korzyści z wprowadzania wewnętrznych centrów zysków do zarządzania kosztami
• Definiowanie zasad rozliczeń kosztów, rozliczenia wewnętrze pomiędzy jednostkami przedsiębiorstwa
• Jak zarządzać rentownością dużej liczby obiektów – zasady prowadzenia analiz kwartylowych,  krzywa wieloryba, banana chart – narzędzia graficzne przy analizie rentowności

6.    Podejście procesowe w zarządzaniu kosztami
7.    Raportowanie i zarządzanie kosztami niewykorzystanych mocy produkcyjnych

• Zasady definiowania dostępności zasobów,
• Zarządzanie kosztami niewykorzystanych mocy produkcyjnych – przykłady,
• Zarządzanie kosztami pośrednimi produkcji m in.: koszty jakości, koszty utrzymania ruchu, koszty nadzoru produkcyjnego,
• Zarządzanie kosztami obszarów wsparcia i administracji koszty IT, koszty obsługi księgowej, koszty dystrybucji i sprzedaży.